Haushaltseinkommen und Ausgabenvolatilität

Das Problem des Haushaltseinkommens und der Volatilität der Ausgaben: Eine wachsende Zahl von Studien zeigt, dass eine erhebliche Anzahl von amerikanischen Haushalten von Monat zu Monat starken Einkommensschwankungen und unzureichenden Ersparnissen oder finanziellen Vermögenswerten ausgesetzt ist, um damit fertig zu werden. Dies gilt insbesondere für Personen, die mehrere Jobs mit sehr unterschiedlichen Arbeitszeiten jonglieren. Ein ähnliches Problem stellen Freiberufler und unabhängige Auftragnehmer mit uneinheitlicher Arbeit, die vom Projekt bezahlt werden, durch Verkaufsprovision, auf einer anderen Art von Stückkostenbasis, und / oder die lange und variable Verzögerungen bei der Eintreibung von Zahlungen für ihre Dienste haben.

Tatsächlich verteilten sich im April 2015 rund 7, 1 Millionen Amerikaner oder etwa 5% der Erwerbstätigen auf mehrere Arbeitsplätze. Weitere 6, 6 Millionen Menschen hatten sich für eine Teilzeitbeschäftigung entschieden, nachdem sie keine geeignete Vollzeitbeschäftigung gefunden hatten. Unterdessen versprechen viele dieser Arbeitsplätze ein geringes oder gar kein Lohnwachstum. Untersuchungen der Pew Charitable Trusts ergaben, dass das durchschnittliche Haushaltseinkommen von 1979 bis 1999 um 22%, von 1999 bis 2009 jedoch nur um 2% gestiegen ist und sich seitdem für die Mehrheit der arbeitenden Bevölkerung nicht verändert hat.

Ein Wirtschaftsforschungspapier aus dem Jahr 2012 fand heraus, dass ein zunehmender Anteil der Haushalte in jedem beliebigen 2-Jahres-Zeitraum einen Einkommensrückgang von 50% oder mehr erwarten kann. In den frühen 1970er Jahren betrug die Zahl 7%. Zu Beginn der 2000er Jahre war diese Zahl auf 12% angewachsen. Am Vorabend der Finanzkrise 2008 war sie leicht auf 10% zurückgegangen.

Eine Studie des Federal Reserve Board hat ergeben, dass 18% der Befragten im Jahr 2013 ein Einkommen unter ihrem üblichen Niveau gemeldet haben. Dies war von 25% im Jahr 2010, aber immer noch höher als das Vorkrisenniveau von 14% im Jahr 2007.

Die JPMorgan Chase Studie: Laut einer umfassenden Studie von 100.000 Privatkunden, die von JPMorgan Chase durchgeführt wurde (eine Stichprobe von 2, 5 Millionen Kontoinhabern), haben mindestens 80% von ihnen keine angemessenen Einsparungen, um signifikante monatliche Schwankungen auszugleichen in Einnahmen oder Ausgaben. Unter diesen Kunden, die demografisch unterschiedlich sind und hauptsächlich im mittleren Einkommensbereich angesiedelt sind, erfahren 40% von Monat zu Monat Einkommensrückgänge oder -erhöhungen von 30% oder mehr. Hinzu kommt, dass 60% dieser 100.000 Kunden in der analytischen Stichprobe monatlichen Ausgabenschwankungen von 30% oder mehr gegenüberstehen.

Wenn man bedenkt, dass der typische Haushalt mit mittlerem Einkommen in der Studie (hier definiert als zwischen 40.501 und 63.100 US-Dollar Jahreseinkommen) nur 3.000 US-Dollar an Einsparungen aufweist, ist die Sicherheitsmarge für die meisten sehr gering. Der JPMorgan Chase-Bericht schätzt, dass mindestens 4.800 US-Dollar benötigt werden, um im Falle eines unbezahlten Arbeitsurlaubs in Verbindung mit einer großen Kranken- oder Studiengebühr ein angemessenes finanzielles Polster zu bieten. Angesichts der riesigen Rechnungen, die von den Krankenhäusern für die Minimalversorgung vorgelegt werden, erscheint diese Zahl jedoch viel zu niedrig.

Noch höhere Einkommen Haushalte in der Studie haben relativ geringe Einsparungen:

• Medianeinsparungen von unter $ 7.000 für Haushalte in der Einkommensgruppe von $ 63.101 bis $ 104.500
• Median Einsparungen von etwa 13.500 $ für Haushalte in der Einkommensgruppe von 104.501 bis 154.600 $, die höchste in der Studie

Nur diejenigen in der höchsten Einkommensgruppe werden von Analysten des neuen JPMorgan Chase Institute, das die Studie durchgeführt hat, beurteilt, um ausreichende Einsparungen zu erzielen, um einen monatlichen Einkommens- oder Kostenschock auszuhalten. Dennoch ist diese mittlere Sparzahl eher gering, insbesondere im Vergleich zum Einkommen. Es deutet auf eine ungebührliche Neigung hin, unter diesen Menschen zu verbringen.

Ein wichtiger Vorbehalt bei der JPMorgan Chase-Studie ist, dass sie ihre Schlussfolgerungen aus Kundenkontendaten zieht, die möglicherweise nicht auf die gesamten finanziellen Bilder der Kunden schließen lassen, da viele von ihnen Konten bei und Beziehungen zu mehreren Finanzinstituten haben müssen . Es wird auch von Unvollkommenheiten bei der Zusammenführung von Kundenkonten in Haushaltsgruppierungen beeinflusst sein.

Klassenmobilität: Eine interessante Randbemerkung zur JPMorgan Chase-Studie ist ihre Analyse der Veränderungen bei den Ausgaben und dem Einkommen der privaten Haushalte von 2013 bis 2014. Die in der Studie verwendeten 5 jährlichen Einkommensgruppen sind:

• $ 0 bis $ 23.300
• $ 23, 301 bis $ 40, 500
• $ 40, 501 bis $ 63, 100
• $ 63, 101 bis $ 104, 500
• $ 104.501 bis $ 154.600

In Bezug auf das Einkommen:

• 15% der Befragten in der untersten 2013-Bracket stiegen um eine Bracket, weitere 7% stiegen um mindestens zwei Brackets
• 16% der Befragten im zweiten Halbjahr 2013 stiegen um eine Stufe, weitere 5% um 2 oder mehr. In der Zwischenzeit fielen 11% in die unterste Gruppe.
• 17% in der dritten 2013 Bracket stieg um 15%.
• 12% in der vierten 2013 Klammer stieg und 21% nach unten.
• 18% in der oberen 2013er Klammer gingen zurück.

Zu Ausgaben:

• 23% in der untersten Einkommensgruppe von 2013 gingen in eine höhere Ausgabenklasse.
• 27% in der zweiten 2103 Einkommensgruppe gaben mehr aus, und 19% weniger.
• 25% in der dritten 2013 Einkommensgruppe ausgegeben mehr und 24% weniger.
• 17% in der vierten Einkommensgruppe 2013 ausgegeben mehr und 26% weniger.
• 21% in der oberen Einkommensgruppe von 2013 gaben weniger aus.

Wie zu erwarten war, spiegeln die Ausgabenverschiebungen von 2013 bis 2014 im Wesentlichen die Veränderungen des Einkommens im selben Zeitraum wider.

Quelle: "Cash Crunch ist für viele ein monatliches Problem", The Wall Street Journal, 20. Mai 2015.