In Kombination mit der bestandenen Prüfung für den Series 7 (General Securities Representative) (die Voraussetzung ist), wird es von den meisten Staaten verlangt, bevor jemand qualifiziert ist, als Wertpapieragent oder Anlageberatervertreter zu arbeiten. Während die Behörden der Bundesregierung, allen voran die SEC, die bekanntesten Regulierungsbehörden der Wertpapiermärkte und Wertpapierbranche in den Vereinigten Staaten sind, wird oft vergessen, dass die einzelnen Staaten ihre eigenen Regulierungsregime und Lizenzierungsanforderungen haben.
Das Bestehen der Series 66-Prüfung ist gleichbedeutend mit dem Bestehen der Series 63 und der Series 65. Darüber hinaus wird die Series 66-Prüfung, während sie von FINRA verwaltet wird, von der North American Securities Administrator Association, auch NASAA genannt, entwickelt.
Uniformed Securities Act
Dies ist ein Modellgesetz, das erstmals im Jahr 1956 eingeführt und später geändert wurde, um die Wertpapiergesetze der Staaten zu standardisieren und zu harmonisieren. Die Idee war, landesweit Best Practices einzuführen und gleichzeitig die Compliance für Wertpapierfirmen und Wertpapierprofis zu vereinfachen.
Definition des Anlageberaters
Nach dem Uniform Securities Act ist ein Vertreter eines Anlageberaters jemand, der bei einer Anlageberatungsfirma angestellt ist oder mit einer Anlageberatungsfirma verbunden ist, die Folgendes ausführt:
- Macht Empfehlungen oder gibt Anlageberatung
- Verwaltet Kundenkonten oder Portfolios
- Legt fest, welche Empfehlungen oder Hinweise in Bezug auf Wertpapiere gegeben werden sollten
- Bietet Anlageberatung oder hält sich selbst als Anlageberater
- Erhält eine Vergütung, um den Verkauf von Anlageberatungen oder den Verkauf von Anlageberatungen zu erbitten, anzubieten oder zu verhandeln
- Überwacht Mitarbeiter, die eine der oben genannten Aufgaben erfüllen
Auf der anderen Seite ist ein Anlageberater nicht jemand, der:
- Führt nur klerikale oder ministerielle Handlungen durch
- Wessen Beteiligung bei der Formulierung oder dem Angebot von Anlageberatung ist nebensächlich, und wer keine besondere Vergütung für Anlageberatung erhält
Anlageberatungsfirmen, die bei der SEC registriert sind, sowie Personen, die bei der SEC beschäftigt sind oder damit verbunden sind, sind von der separaten staatlichen Registrierung, Lizenzierung oder Qualifikation ausgenommen, mit Ausnahme von Anlageberatervertretern, deren tatsächliche Geschäftsräume sich in einem bestimmten Staat befinden.
Ausnahmen
Inhaber mehrerer Berufsbezeichnungen, insbesondere der CFA und der CFP, gelten nachweislich bereits als Meister des gleichen Materials und sind daher in den meisten Staaten von der Teilnahme an der Prüfung der Serie 66 ausgenommen. Andere solche Bezeichnungen umfassen die Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) und Chartered Investment Counselor (CIC) Anmeldeinformationen.
Länge der Prüfung
Die Serie 66-Prüfung besteht aus 110 Multiple-Choice-Fragen und 150 Minuten sind für den Abschluss des Tests zugeteilt. Nur 100 der Fragen in der Prüfung werden tatsächlich auf die Endnote des Kandidaten angerechnet. Jeder Test enthält 10 experimentelle Fragen, die für die Verwendung in zukünftigen Versionen der Prüfung in Betracht gezogen werden. Sie werden während der gesamten Prüfung verteilt, und der Testteilnehmer weiß nicht, um welche es sich handelt.
Bestandene Punktzahl
Die Series 66-Prüfung testet die Mindestkompetenz, und eine bestandene Punktzahl ist 75 richtige Antworten oder 75% der 100 Fragen, die auf das Endergebnis zählen. Ein Kandidat, der die Prüfung der Serie 66 nicht besteht, muss mindestens 30 Tage warten, bevor er es erneut ablegen kann. Die gleiche Regel gilt für jemanden, der ein zweites Mal versagt hat und es ein drittes Mal nehmen möchte. Nach einem dritten Fehler muss ein Kandidat mindestens 180 Tage warten, bevor er die Prüfung erneut ablegen kann. Dieselbe Regel gilt für alle nachfolgenden fehlgeschlagenen Versuche.
Behandelten Themen
Das Bestehen der Series 66-Prüfung ist gleichbedeutend mit dem Bestehen der Series 63 und der Series 65. Es ist jedoch auch für Kandidaten gedacht, die die Series 7-Zertifizierung besitzen. Dementsprechend fehlen im Series-66-Test Fragen in Bezug auf Wertpapierprodukte, Wertpapieranalysen und Anlagestrategien, die einen wesentlichen Teil der Serie 65 darstellen, die jedoch in der Serie-7-Prüfung ausführlicher behandelt werden.
Anmeldung und Lizenzierung
Es gibt verschiedene Vorbehalte bezüglich der bestandenen Prüfung der Serie 66. Erstens ist der Kandidat immer noch dafür verantwortlich, die spezifischen Anforderungen der Wertpapiergesetze und -vorschriften der Staaten, in denen er Geschäfte tätigen wird, zu kennen und einzuhalten. Zweitens ist das Bestehen der Prüfung oft eine wichtige Voraussetzung für die Lizenzierung, in einem bestimmten Staat Geschäfte zu machen, es ist nicht unbedingt die einzige und verleiht niemals automatisch das Recht, in einem bestimmten Staat lizenziert oder registriert zu werden. Nichtsdestotrotz ist die NASAA fest davon überzeugt, dass die Uniform Combined State Law Examination eine bessere Regulierung der staatlichen Wertpapiere und einen besseren Schutz der investierenden Öffentlichkeit durch die Förderung der Einheitlichkeit dieser Regulierung und der Qualifikationsstandards für Finanzprofis ermöglicht.