Ist ein ESOP ein Geschenk für hart arbeitende, loyale Mitarbeiter?
Mitarbeiterbeteiligungspläne (oder ESOPs) sind ein beliebter Vorteil, den viele Unternehmen ihren Mitarbeitern bieten. Ein Teil des Unternehmens zu besitzen, ohne persönliche Kosten, ist einer der vielen Vorteile, die mit einer langfristigen Beschäftigung verbunden sind, und einer der Gründe, warum ein Mitarbeiter sich für eine Organisation entscheidet.
Was ist ein ESOP?
Ein ESOP (Employee Stock Ownership Plan) ist ein Vorsorge- oder Pensionsplan für Mitarbeiter eines Unternehmens.
- Mitarbeiter erhalten regelmäßig Aktien der Gesellschaft als Vorteil für die Arbeit im Unternehmen.
- Alle Mitarbeiter können nach einer bestimmten Zeit am ESOP teilnehmen. Je nach Plan treten ESOPs in der Regel innerhalb von ein bis zwei Jahren nach der Einstellung eines Mitarbeiters auf.
- Die Anzahl der Aktien, die jedem Mitarbeiter angeboten werden, richtet sich nach einer von der Gesellschaft festgelegten Formel. Diese Formel variiert und kann auf der Grundlage des Tarifs, der Zeit am Arbeitsplatz oder ähnlichen Faktoren basieren.
Ein Geschenk für die Mitarbeiter
Am häufigsten wird das ESOP gebildet, um den Eigentümern eines erfolgreichen, in enger Verbindung stehenden Privatunternehmens die Möglichkeit zu geben, Liquidität für einen Teil der Aktien zu erhalten, die sie im Unternehmen besitzen. In einigen Fällen erlaubt das ESOP dem Unternehmen, Geld zu leihen, um Eigentum oder andere Vermögenswerte (wie neue Ausrüstung) unter Verwendung von Vorsteuer-Dollars zu erwerben.
Bei ESPOs werden die Aktien konservativ auf Basis des Cashflows des Geschäfts bewertet, so dass der tatsächliche Wert des Unternehmens niedrig geschätzt wird. Dies macht das ESOP zu einem Geschenk der Aktionäre an ihre Mitarbeiter. Deshalb hören Sie oft, dass die Medien den ESOP ankündigen, dass die Arbeitgeber den Mitarbeitern das Unternehmen gegeben haben.
Ein Anreiz für gute Leistung
Ein weiterer Grund, warum Unternehmen ESOPs etablieren, ist, dass sie Mitarbeiter auf eine sinnvolle Art und Weise motiviert und belohnt. Schließlich trägt die harte Arbeit der Mitarbeiter eines Unternehmens wesentlich zur Vergangenheit und zu weiterem Wachstum und Erfolg des Unternehmens bei. Kluge Unternehmer wissen das und wollen die Mitarbeiter glücklich machen. Sie wissen auch, dass der Besitz von Aktien im Unternehmen ein Anreiz ist, im Unternehmen zu bleiben, was die Fluktuation reduziert.
Der wahre Wert eines ESOP
Wenn Sie einen ESOP aus der Sicht der Unternehmensinhaber betrachten, müssen Sie erkennen, dass das Unternehmen zu einem höheren Verkaufspreis bewertet wird, und zwar um fast jede andere wertbestimmende Methode.
Zum Beispiel würde der Verkauf des Unternehmens in den meisten Fällen Aktionäre bringen, was auch immer der Markt tragen wird. Dies bedeutet, dass ein erfolgreiches Unternehmen, das an den Höchstbietenden verkauft wurde, den Eigentümern das 20-fache (oder mehr) der Bewertung liefern konnte, die für ein ESOP angegeben wird.
Dieser Ansatz würde für die Mitarbeiter zu Störungen führen, wenn das einkaufende Unternehmen oder die Einzelperson sich entschließt, das Unternehmen zu verlagern, das Unternehmen mit einem anderen Unternehmen zu verschmelzen oder entlassene Mitarbeiter zu entlassen. Mit anderen Worten, das ESOP bietet den Mitarbeitern die größtmögliche Stabilität, solange das Unternehmen erfolgreich bleibt.
Was passiert mit ESOPs am Ende der Beschäftigung?
Für Mitarbeiter am bedeutsamsten, erhalten sie Anteile am ESOP, ohne dafür zu bezahlen. Wenn Mitarbeiter das Unternehmen verlassen, um anderswo zu arbeiten oder in den Ruhestand zu gehen, erhalten sie ihren Bestand. Das Unternehmen muss dann die Aktien zum fairen Marktwert vom Mitarbeiter zurückkaufen.